Bahia é o estado do Nordeste com o maior número de investidores e de valores investidos, mas que possuem perfil conservador

O estado tem um perfil de investimentos conservador, com 52% dos investidores baianos investindo apenas em renda fixa, segundo um levantamento do Santander. Além disso, 57% dos investidores do estado entraram na bolsa com valores de até R$200, um valor considerado baixo.

De acordo com Fernando Camargo Luiz, sócio fundador da Garoa Wealth Management, a maior parte das pessoas opta pela poupança como investimento principal, o que também é um erro.

“Com a taxa de juros no patamar atual, não é necessário que o investidor corra riscos desnecessários, mas também não faz sentido manter recursos na poupança, que tem rentabilidade inferior a outras opções de baixo risco”, explica.

Luiz destaca que a Bahia é um estado estratégico para a atuação da Garoa, que se dedica à construção de planos de investimento alinhados ao perfil dos investidores, além da análise de portfólios para otimização da relação risco-retorno. Recém-chegada ao mercado, a consultoria já administra mais de R$ 1 bilhão em patrimônio sob acompanhamento e R$ 1,5 bilhão em carteiras analisadas e reformuladas.

“O potencial da região é enorme, especialmente quando analisamos a composição das carteiras dos clientes locais. Muitos investidores assumem riscos desnecessários, alocando grande parte de seus recursos em renda fixa atrelada a crédito privado corporativo”, alerta Luiz.

Segundo a Anbima, em 2024, os nordestinos aplicaram R$ 663,5 bilhões, um crescimento de 13,2%. O dado mais surpreendente, no entanto, foi a alocação de R$ 74,4 bilhões em títulos privados corporativos, excluindo CDBs.

“Há consultorias que recomendam que os clientes aloquem mais da metade da carteira em FIDCs e fundos multimercado de crédito privado, sob o argumento de que esses ativos oferecem estabilidade e performance superior ao CDI, com riscos pulverizados. No entanto, essa percepção de baixa volatilidade é enganosa”, destaca Luiz.

Segundo ele, o crédito privado corporativo traz um risco adicional relacionado à liquidez. Caso o investidor precise se desfazer do ativo antes do vencimento, não é garantido que ele conseguirá realizar essa venda e há o risco de sofrer uma perda total desse investimento.

“O alerta que fazemos é: se o seu perfil é conservador, evite esse tipo de armadilha. Busque fundos com estratégias de proteção de capital e liquidez, seja para investimentos de curto e médio prazo ou para previdência. Até fundos de renda fixa considerados conservadores podem conter até 20% do portfólio em crédito privado, conforme permitido pela regulamentação, o que pode gerar riscos desnecessários”, ressalta.

Outro ponto relevante é que muitos profissionais do mercado evitam recomendar alternativas mais seguras porque as comissões são mais baixas, gerando um conflito de interesses.

“Criamos a Garoa Wealth para atuar de forma independente, sempre priorizando o melhor interesse do cliente. Nosso modelo de remuneração é transparente: não recebemos comissões de corretoras ou emissores de produtos financeiros. Nossa receita vem exclusivamente dos clientes, o que nos permite recomendar os melhores ativos de qualquer instituição, sem viés comercial”, explica Luiz.

Sobre a Garoa Wealth Management

Fundada por Carlos Müller, Ricardo Schweitzer e Fernando Camargo Luiz, a Garoa WM segue o conceito de boutique de investimentos, oferecendo um serviço artesanal e personalizado, onde os sócios acompanham diretamente todas as etapas do processo. A empresa se destaca pela estruturação de políticas de investimento, análise de portfólio e planejamento patrimonial e tributário, auxiliando clientes na otimização de carteiras e proteção de patrimônio no longo prazo.